Sobald es um Investitionen in Investmentfonds geht, die aufmerksamkeit richten sich die Anleger häufig auf die Performance des Fonds außerdem seine Erfolgsbilanz. Dies ist sicherlich wichtig, doch sollte wenn schon die Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt werden.
Die TER ist ein Maß für jedes alle Kosten, die mit dem Fabrikationsstätte eines Sondervermögen angegliedert sind, außerdem sie wirkt zigeunern frei auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Hinein diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, weswegen die Gesamtkostenquote wichtig ist zumal hinsichtlich sie Ihre Anlageentscheidungen beeinflussen kann.
Die Total Expense Ratio - Welche person hat sie ersonnen?
Die Gesamtkostenquote wurde Erstmalig 1968 von Jack Bogle, dem Erschaffer von Vanguard, eingeführt. Weiland arbeitete er an seiner Dissertation an der Princeton University zumal suchte nach einer Möglichkeit, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds nach vergleichen. Schließlich kam er auf die Begriff, selbige Kosten wie Prozentsatz des Fondsvermögens rein einer Kennzahl auszudrücken. Außerdem so wurde die Gesamtkostenquote geboren.
Seither ihrer Einführung hat sich die Gesamtkostenquote zu einem wichtigen Instrument für Anleger entwickelt. Sie ermöglicht es ihnen, die Kosten verschiedener Sondervermögen nach vergleichen und eine fundierte Entscheidung im zuge dessen zu antreffen, wo sie ihr Geld anlegen zu tun sein. Außerdem können sie damit ihre bestehenden Anlagen überwachen außerdem wahrnehmen, in bezug auf viel sie im Laufe der Zeit an Gebühren bezahlen.
Wahrlich ist die Gesamtkostenquote nicht unumstritten. Ein paar argumentieren, dass sie nicht alle Zu buche schlagen berücksichtigt, die mit dem Fabrikationsstätte eines Sondervermögen angegliedert sind, hinsichtlich z.B. die Marketingkosten. Andere argumentieren, dass sie nicht die tatsächlichen Kosten widerspiegelt, da sie auf historischen Unterlagen ebenso nicht auf aktuellen Ausgaben basiert. Trotz ihrer Unzulänglichkeiten bleibt die Gesamtkostenquote jedoch ein wichtiges Instrument je Anleger ebenso wird aller voraussicht nach sogar zukünftig Von bestand sein.
Was ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)?
Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die jährlichen Betriebskosten eines Reserve wie Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Reserve dar. Sie umfasst Ausgaben hinsichtlich Managementgebühren, Verwaltungskosten des weiteren andere Betriebskosten. Die TER enthält keine einmaligen Transaktionskosten wie Provisionen, die bei dem Kauf oder Verkauf von Anteilen des Fonds gezahlt werden.
Aus welchem grund ist die TER wichtig?
Die TER ist wichtig, denn sie sich offenherzig auf die Rendite auswirkt, die ein Anleger für seine Prädisposition erwarten kann. Sobald alle anderen Faktoren gleich sind, führt eine niedrigere TER zu höheren Renditen für jedes den Anleger. Nehmen wir zum Vorzeigebeispiel an, dass zwei Fonds über einen Zeitraum von 10 Jahren eine identische Performance aufweisen.
Sondervermögen A hat jedoch eine TER von 1,5%, während Fonds B eine TER von 2% hat. Das bedeutet, dass ein Anleger in Fonds A über diesen 10-Jahres-Zeitraum 1.000 $ mehr an Rendite erhalten hätte als ein Anleger in Sondervermögen B
Wie Sie denn Anleger die Total Expense Ratio verwenden
Sobald Sie eine Investition rein einen Investmentfonds rein Erwägung ziehen, sollten Sie sowohl auf die historische Performance des Reserve als sogar auf die Gesamtkostenquote achten. Sowie Aus anderen Faktoren gleich sind, sollten Sie sich immer je den Fonds mit den niedrigeren Zu buche schlagen stimmen.
Sie sollten jedoch Im hinterkopf behalten, dass die Wertentwicklung in der Geschichte keine Garantie für jedes zukünftige Ergebnisse ist außerdem dass es neben den Kosten noch andere Faktoren übergeben kann, die Sie bei Ihrer Anlageentscheidung berücksichtigen sollten.
Vorteile der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)
Die TER ist eine wichtige Kennzahl, da sie es Anlegern ermöglicht, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds nach vergleichen. Sowie Nicht mehr da anderen Faktoren gleich sind, ist ein Reserve mit niedrigeren Kosten attraktiver denn ein Reserve mit höheren Kosten
Die TER ist auch durchführbar bei der Bewertung der Performance eines Investmentfonds. Wenn ein Fonds hohe jährliche Zu buche schlagen hat, aber beständig schlechter abschneidet wie seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe, dann leistet er keine gute Arbeit bei der Erzielung von Renditen für jedes die AktionäBezeichnung für eine antwort im email-verkehr.
Sowie andererseits ein kostengünstiger Fonds seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe übertrifft, dann bietet er einen guten Preis für jedes die AktionäBezeichnung für eine antwort im email-verkehr
Nachteile der Total Expense Ratio (TER)
Die TER ist zwar trefflich, aber nicht ohne Einschränkungen. Ein Harte nuss ist, dass einige große Firma mit den Fondsgesellschaften niedrigere Verwaltungsgebühren aushandeln können als Kleinanleger. Dasjenige bedeutet, dass zwei Sondervermögen zwar identische Yale-Quoten aufweisen, der eine aber in Wirklichkeit billiger sein kann wie der andere
Abgasuntersuchungßerdem sind bestimmte Kosten hinsichtlich 12b-1-Gebühren (Verkaufsgebühren) außerdem Regulieren auf Kapitalgewinne nicht hinein den Berechnungen enthalten. Jene Kosten können zigeunern in dem Laufe der Zeit summieren ebenso Ihre Anlagerendite schmälern. Des weiteren schließlich sagt die TER null indem aus, wie fruchtbar ein Investmentfondsmanager wirklich arbeitet. Ein Sondervermögen mit hohen Zu buche schlagen kann sehr gute Renditen erwirtschaften, dennoch ein Reserve mit niedrigen Kosten Geld je die AktionäResponse verliert
Die Gesamtkostenquote sollte nicht Ihr einziges Kriterium bei der Güteklasse eines Investmentfonds sein. Sie ist bloß ein Faktor, den Sie TER bei der Entscheidung, welcher Sondervermögen der richtige für jedes Sie ist, respektieren sollten
Schlussfolgerung zur Total Expense Ratio
Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die Aufgebraucht Anleger bei ihren Anlageentscheidungen achten sollten. Die TER steht je alle Kosten, die mit dem Betrieb eines Reserve einig sind, des weiteren sie wirkt umherwandern gerade heraus auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Achten Sie bei der Bewertung von Investmentfonds sowohl auf die historische Performance wie auch auf die Gesamtkostenquote, um fundierte Anlageentscheidungen begegnen nach können.